Indicatore On Balance Volume: Cos’è e come funziona l’OBV
Il volume è importante quanto il prezzo in analisi tecnica e l’indicatore On Balance Volume mostra ai trader il livello di attività su un dato titolo. Gli indicatori tecnici offrono potenti informazioni su ciò che sta accadendo nel mercato e il prezzo non è l’unico fattore da prendere in considerazione.
L’On Balance Volume o OBV è uno degli indicatori di volume più popolari e in questa guida vedremo cos’è, come funziona, cosa indica esattamente e come può essere sfruttato nel trading online.
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Indicatore On Balance Volume – Riepilogo
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🏛 Cos’è |
Indicatore di analisi tecnica |
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📈 Cosa indica |
La pressione di acquisto o di vendita |
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🎯 Qual è la formula? |
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💡 Strategia |
Inversione e breakout |
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👍 Adatto a principianti |
Sì, ma dopo aver seguito un corso |
Indice
OBV cosa significa?
L’indicatore On Balance Voume (OBV) è un indicatore tecnico basato sul volume che mostra la pressione di acquisto e vendita sul mercato.
Stima la pressione di acquisto e vendita aggiungendo volume nei giorni in cui il mercato sale e sottraendo volume nei giorni in cui il mercato scende.
Un mercato ha un volume in rialzo solo quando il prezzo chiude più in alto. D’altra parte, ha un volume al ribasso quando il mercato chiude al di sotto della sua precedente chiusura minima.
L’OBV è stato pubblicato per la prima volta nel 1963 da Joseph Granville nel suo libro New Key to Stock Market Profits . L’analista ha affermato che il volume era la forza prevalente dietro le principali mosse del mercato e ha creato l’indicatore On Balance Volume per aiutare ad individuare questi punti di svolta nel mercato in base ai cambiamenti di volume.
Granville ha creato l’OBV per l’analisi delle azioni, ma da allora è stato utilizzato dai trader anche in altri mercati finanziari, come i futures sulle materie prime e il forex.
L’indicatore On Balance Volume come si usa?
La formula di questo indicatore di analisi tecnica è molto complessa, così come i suoi casi d’uso e le strategie da utilizzare. Per questi motivi ci sembra doveroso aiutarvi a comprendere l’indicatore On Balance Volume e come si usa ancor prima di entrare nei dettagli tecnici della sua formula.
Per farlo abbiamo pensato di proporvi un percorso di approfondimento suddiviso in 3 fasi, che vi porterà ad una completa comprensione di questo indicatore e delle strategie da utilizzare.
Queste fasi sono del tutto gratuite, ecco come dovete procedere:
- Iniziate studiando come i trader esperti applicano l’indicatore On Balance Volume
- Approfondite l’uso dell’OBV in un corso apposito
- Cercate le conferme ai segnali provenienti da questo indicatore
L’indicatore On Balance Volume e i trader esperti
Ancor prima di entrare nel dettaglio dell’indicatore OBV dovete capire come si muovono i trader più esperti e come gestiscono le varie fasi del mercato.
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Come usare l’indicatore On Balance Volume
Per comprendere le scelte tecniche dei trader che state copiando nella fase precedente vi serve studiare meglio l’analisi tecnica e l’uso degli indicatori all’interno delle strategie operative.
LiquidityX è uno dei Broker online più diffusi in Unione Europea e fra le varie licenze ottenute c’è anche quella della prestigiosa CySEC.
La piattaforma MetaTrader e la Web Trader (offerte da LiquidityX) sono entrambe adatte a testare l’indicatore On Balance Volume su qualsiasi strumento finanziario fra azioni, materie prime, indici, forex e criptovalute.
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I Segnali di trading
La terza fase del nostro percorso di apprendimento prevede l’utilizzo di Segnali di trading per confermare quelli generati dall’indicatore On Balance Volume.
Qualunque indicatore di analisi tecnica, anche il più efficace ha bisogno di segnali di conferma e noi vi proponiamo i più precisi che potete trovare.
Sono dei segnali generati dalla Trading Central, uno dei centri di analisi finanziarie più prestigiosi al mondo e grazie a LiquidityX, vengono notificati gratuitamente agli iscritit a questo Broker.
Si tratta di indicazioni che di solito sono a pagamento ma in questo caso, LiquidityX ha stretto una collaborazione con la Trading Central e ha deciso di offrirle gratis, basta iscriversi al Broker!
Ogni segnale che riceverete dovrete confrontarlo con l’indicatore OBV e se viene confermato, avrete un segnale ancora più forte.
Indipendentemente dalla conferma sarete sempre voi a decidere se entrare a mercato o meno, in base alla vostra strategia operativa. Per ricevere i segnali vi basta registrarvi con la vostra e-mail:
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Indicatore On Balance Volume: Come funziona?
L’OBV di solito segue il mercato durante una tendenza al rialzo e continua a salire man mano che il prezzo aumenta, ovvero sia il prezzo che l’indicatore si muovono nella stessa direzione.
Allo stesso modo, in una tendenza al ribasso, l’OBV raggiungerà picchi e minimi inferiori, confermando che l’attuale tendenza al ribasso del mercato è supportata dal volume.
Il grafico seguente mostra come appare l’indicatore On Balance Volume sull’ETF SPY, che replica lo S&P 500:
Il riquadro in basso con la linea arancione mostra l’OBV che va su e giù a seconda dell’intensità del volume.
Di seguito vediamo alcuni scenari in cui l’OBV non riesce a reagire al prezzo ma è ugualmente utile in una strategia operativa:
Inversione del trend
Quando il prezzo fa un nuovo massimo più alto ma l’OBV non è in grado di superare il suo massimo precedente è spesso considerata un’indicazione di debolezza nel trend rialzista.
Ciò implica che sebbene i prezzi stiano avanzando e creando nuovi massimi, il volume non è in grado di mantenere lo slancio. Significa che il volume non supporta l’aumento del prezzo e questo particolare scenario si verifica alla fine di un trend rialzista.
In una tendenza al ribasso, il mercato scende al di sotto del suo minimo precedente, ma proprio come nel caso della tendenza al rialzo, l’OBV non riesce a scendere al di sotto del suo minimo precedente poiché i prezzi raggiungono nuovi minimi indicando che un volume minore non supporta la tendenza al ribasso. A questo punto, sappiamo che l’attuale trend al ribasso sta svanendo.
In entrambi i casi bisogna prepararsi ad una probabile inversione di tendenza, che però dev’essere confermata da almeno un altro indicatore come l’Aroon, l’RSI, l’ADX o il MACD.
Breakout
Il prezzo e il volume aumentano insieme e ciascuno supera il suo massimo precedente. Tuttavia, ci sono alcuni momenti in cui il prezzo non riesce a superare un massimo precedente e l’OBV invece esplode per creare un nuovo massimo.
Questo significa che sebbene il prezzo non riesca fare il breakout, il volume mostra una forte pressione, che porterà i prezzi a superare i massimi recenti.
A differenza della mancata conferma di un trend rialzista che mostra debolezza e probabile inversione, il Breakout dell’OBV mostra forza e continuazione del trend.
Ovviamente questa strategia è applicabile allo stesso modo anche ai trend ribassisti.
On Balance Volume formula
L’indicatore On Balance Volume ci dice se il volume totale è in entrata o in uscita da un titolo e la formula si basa su 3 scenari possibili:
- Se il prezzo di chiusura del giorno corrente è superiore al prezzo di chiusura del giorno precedente: OBV = OBV prec. + Vol. attuale.
- Se il prezzo di chiusura del giorno corrente è inferiore al prezzo di chiusura del giorno precedente: OBV = OBV prec. – Vol. attuale.
- Se c’è parità tra il prezzo di chiusura corrente e il prezzo di chiusura precedente: OBV attuale = OBV precedente.
OBV trading: Cosa indica?
L’idea principale di Joseph Granville alla base dell’OBV mostra l’intelligenza del denaro, una caratteristica nota principalmente agli investitori istituzional e ai trader famosi.
Man mano che i gestori di fondi pensione e fondi comuni iniziano a essere maggiormente coinvolti nel mercato mentre gli investitori al dettaglio vendono, il volume potrebbe aumentare anche se i prezzi non reagiscono immediatamente.
Il prezzo poi segue i volumi, ma è proprio in quel momento che gli investitori istituzionali escono dal mercato mentre i trader al dettaglio vi entrano.
In pratica i trader al dettaglio sono sempre in ritardo rispetto al mercato e non riescono a “stare al passo”.
L’indicatore On Balance Volume è molto utile proprio perchè riesce e evidenziare la pressione sui prezzi e di conseguenza ciò che fanno gli investitori istituzionali, che spesso è più importante di ciò che ci dicono i prezzi.
Indicatore di volume nel trading
La lettura di un indicatore come l’OBV può essere utilizzata per tracciare acquisti e vendite di grandi dimensioni, in particolare quelli degli investitori istituzionali come Warren Buffett o James Simons.
Spesso l’indicatore On Balance Volume non viene capito appieno perchè non sempre segue l’andamento dei prezzi e questo può disorientare. Ma dovete tenere a mente che l’OBV evidenzia il comportamento degli istituzionali e sono loro a guidare il mercato.
- Un OBV in discesa con i prezzi in aumento può significare che i grandi investitori stanno chiudendo le loro posizioni in acquisto e potrebbe presto verificarsi un’inversione o una fase di lateralità.
- Un OBV in crescita mentre i prezzi calano mostra invece che probabilmente i grandi investitori stanno entrando a mercato al rialzo ma ancora i prezzi non hanno reagito.
Un trader deve seguire con attenzione un indicatore come l’OBV, specialmente quando diverge da ciò che mostrano i prezzi.
Seguire i volumi significa seguire il denaro e anticipare i prezzi.
OBV crypto
Questo genere di indicatore sta prendendo piede rapidamente anche nel mercato delle criptovalute, dove il vantaggio delle “balene” sui piccoli trader è ancora più evidente.
Anche in questo ambito, l’indicatore On Balance Volume può aiutarvi a comprendere come si stanno muovendo i grandi investitori e seguirne le orme con più facilità.
Conclusioni
L’indicatore On Balance Volume può essere utilizzato per costruire strategie di trading, ma soprattutto per seguire dove vanno i grandi flussi di denaro.
Ovviamente la divergenza fra OBV e prezzi non significa sempre un’inversione o un breakout, quindi cercate sempre almeno una conferma proveniente da un altro indicatore o da un segnale di trading come quelli che abbiamo proposto nel nostro percorso di apprendimento in 3 fasi.
In questa guida abbiamo visto cos’è l’On Balance Volume, come si usa e come applicarlo alle strategie operative, ma alla base di tutto ricordatevi che c’è sempre lo studio e la conoscenza.
Per questo motivo vi consigliamo di partire dal Corso di trading offerto gratis da LiquidityX, un corso che completerà la vostra formazione se siete già “rodati” oppure che vi darà le basi per iniziare a fare trading in maniera efficace se siete alle prime armi.
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FAQ
L’indicatore On Balance Volume è stato inventato da Joseph Granville.
L’OBV è stato inventato nel 1963.
Questo indicatore mostra i volumi, cioè i flussi di denaro che entrano ed escono dal mercato.
Non mostra i prezzi d’ingresso a mercato ma mostra le divergenze fra volumi e prezzi, molto importanti per seguire gli istituzionali e non i trader al dettaglio.
