MACD Indicatore: cos’è, strategie e segnali

In questa guida, basata sulla nostra profonda conocenza del trading e su una lunghissima esperienza personale, imparerete a conoscere l’indicatore Moving Average Convergence Divergence, o più semplicemente MACD. Si tratta di uno degli strumenti di analisi tecnica più popolari e utilizzati dai trader.

Partiremo dal modo in cui viene calcolato questo indicatore, vi mostreremo come leggerlo e come impostarlo, per arrivare al suo utilizzo nelle strategie di trading.

L’indicatore MACD può aiutarvi ad individuare dei segali di ingresso o uscita dal mercato grazie ai crossover (incroci) e alle divergenze.

Se imparerete a padroneggiare il MACD potrete utilizzarlo con profitto nelle vostre strategie operative.

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MACD Indicatore – Riepilogo

🏛 Significato	Moving Average Convergence Divergence
📈 Cos’è	Indicatore di Momentum
🎯 Periodi	9 / 12 / 26
💡 Uso	Semplice
👍 Adatto a principianti	Sì

Cos’è il MACD?

Il MACD è un oscillatore di momentum che segue il trend del prezzo utilizzando due medie mobili esponenziali.

In effetti su un grafico questo indicatore viene mostrato con due linee che oscillano senza soluzione di continuità. La linea che oscilla maggiormente è una media mobile esponenziale (EMA) a 12 periodi che si muove più velocemente ed è responsabile della maggior parte dei movimenti del MACD. La linea che oscilla meno è una media mobile esponenziale a 26 periodi che reagisce più lentamente alle variazioni di prezzo.

Per capire completamente cosa sia la divergenza e la convergenza della media mobile, dovremmo anche dare un’occhiata al motivo per cui è così popolare tra i trader.

Anche se il MACD si comporta in modo simile ad un oscillatore, non viene usato per determinare i momenti di ipercomprato o ipervenduto. In realtà il MACD, utilizzando due medie mobili riesce a dare delle indicazioni sia sulla tendenza che si va delineando che sul momentum, ovvero lo slancio , l’accelerazione dei prezzi.

Le EMA (Medie mobili esponenziali) gravitano attorno allo zero, convergono , divergono e a volte si incrociano. Questi movimenti evidenziano dei segnali di trading che mostrano quando sta per formarsi una nuova tendenza rialzista o ribassista.

Imparare ad usare il MACD

Il MACD è uno degli indicatori di trading più diffusi e utilizzati in analisi tecnica e per imparare come si usa bisogna procedere in 3 fasi:

1. Comprendere come impostare il MACD
2. Capire come i trader esperti sfruttano i segnali del MACD
3. Seguire i segnali di trading generati da questo indicatore

Per capire come impostare il MACD bisogna fare un passo indietro e conoscere le basi dell’analisi tecnica.

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Indicatore MACD

Il MACD come abbiamo detto è un oscillatore di momentum e la sua sigla sta a significare Moving Average Convergence Divergence, ovvero Convergenza e Divergenza di Medie Mobili.

Sviluppato da Gerald Appel alla fine degli anni ’70 si è affermato nel tempo con l’avvento dell’informatica che ha permesso un rapido calcolo dell’indicatore visualizzandone il tracciato su un grafico.

• La formula di base mostra la linea MACD che corrisponde a EMA a 12 periodi – EMA a 26 periodi.
• L’indicatore è composto anche dalla linea di segnale che corrisponde alla EMA a 9 periodi della linea MACD.
• Per finire c’è l’istogramma che fornisce la rappresentazione grafica della linea MACD – la linea di segnale.

Il grafico, come potete vedere qui sotto è molto più semplice della formula:

Tutto ciò che i trader devono cercare è la convergenza e la divergenza delle due EMA. Quando le linee si muovono l’una verso l’altra, c’è una convergenza, quando si allontanano c’è una divergenza.

Settaggio MACD

Il settaggio dell’indicatore è molto semplice e prevede l’impostazione di 3 variabili che sono solitamente prefissate a 12, 26 e 9.

12 corrisponde alla EMA veloce, 26 a quella lenta e 9 a quella di segnale.

Queste variabili possono essere impostate sulla base della strategia utilizzata e al loro variare il MACD diventa più o meno reattivo ai cambiamenti di tendenza.

Un indicatore molto reattivo mostra spesso dei falsi segnali che i trader filtrano tramite altri indicatori. Un indicatore meno reattivo invece è meno soggetto ai falsi segnali ma può avvisarvi in ritardo di un cambio di tendenza.

Segnali operativi MACD

I segnali operativi dell’indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence) rappresentano uno strumento fondamentale per i trader che si affidano all’analisi tecnica per le loro strategie di mercato. Il MACD fornisce segnali attraverso la dinamica tra due linee principali: la linea MACD stessa, che è il risultato della differenza tra due medie mobili esponenziali, e la linea di segnale, che è la media mobile della linea MACD.

L’applicazione efficace dei segnali MACD richiede pratica e un’integrazione con altre forme di analisi tecnica e fondamentale. I trader spesso combinano il MACD con indicatori di volume, pattern di prezzo, e analisi dei livelli di supporto e resistenza per confermare i segnali e affinare le loro strategie di entrata e uscita dal mercato.

I segnali operativi del MACD offrono ai trader una visione preziosa sulla direzione potenziale del mercato e sui punti di inversione di trend. Tuttavia, come per ogni strumento di analisi, è cruciale utilizzarli all’interno di un contesto ben considerato, tenendo sempre a mente il panorama generale del mercato e i propri obiettivi di trading.

Prima di procedere con l’analisi approfondita dei singoli segnali, ricordiamo che tutti gli iscritti a LiquidityX ricevono gratuitamente l’iscrcizione ad un servizio di Segnali di Trading che nel corso del tempo si è dimostrato molto affidabile. Servizi con questo livello di affidabilità hanno costi di abbonamento elevati, nel caso di LiquidityX basta un’iscrizione gratuita.

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Incrocio MACD (crossover)

I crossover sono degli elementi cruciali in analisi tecnica, perché possono segnalare dei cambiamenti di tendenza o delle variazioni significative sul mercato.

Un crossover non è altro che un incrocio di due linee e nel caso di questo indicatore, questo incrocio si realizza quando la linea MACD attraversa la linea dello zero o la linea di segnale.

Come abbiamo detto nel precedente paragrafo i crossover possono produrre dei falsi segnali, specialmente se stiamo analizzando un asset molto volatile.

Divergenza MACD

Un altro importante segnale generato dal Moving Average Convergence/Divergence è la divergenza. Questo segnale viene generato dalla linea MACD che si muove nella direzione opposta rispetto ai prezzi.

Anche in questo caso, i falsi segnali sono frequenti quindi è necessaria una conferma prima di entrare a mercato. La potenziale inversione di tendenza indicata dalla divergenza del MACD non sempre si realizza, quindi fate molta attenzione.

Il MACD ha dei limiti, quindi oltre a produrre dei falsi positivi, raramente riesce a prevedere tutte le inversioni che si verificano.

Ci vuole una certa sensibilità ed esperienza per cogliere i segnali di questo indicatore.

In linea di massima esistono due tipi di divergenza MACD: rialzista e ribassista.

• Una divergenza è rialzista quando il prezzo registra un minimo più basso mentre il MACD raggiunge un minimo più alto.
• La divergenza ribassista, d’altra parte, si realizza quando il MACD registra un massimo più basso, mentre il prezzo raggiunge un massimo più alto.

Le divergenze rialziste di solito si verificano durante i forti trend ribassisti, mentre le divergenze ribassiste si verificano durante i forti trend rialzisti.

Zona di Ipercomprato e Ipervenduto

Sebbene il MACD non sia progettato principalmente come un indicatore di ipercomprato e ipervenduto, osservare dove la linea MACD si posiziona rispetto alla linea dello zero può fornire insight sul livello di momentum relativo.

Una linea MACD persistentemente alta sopra lo zero suggerisce che l’asset potrebbe essere in una fase di ipercomprato, mentre una linea MACD costantemente al di sotto dello zero può indicare una condizione di ipervenduto.

Accelerazione del Momentum

Un altro segnale utile è fornito dall’allontanamento o avvicinamento della linea MACD dalla sua linea di segnale. Un allargamento tra queste due linee indica che il trend sta guadagnando momentum, sia esso al rialzo o al ribasso. Al contrario, un restringimento suggerisce che il momentum sta rallentando, e potrebbe essere in arrivo una stabilizzazione o un’inversione del trend.

MACD strategia

Per elaborare una strategia efficace con il Moving Average Convergence/Divergence o anche semplicemente seguire una strategia pre-impostata bisogna saper “leggere” il grafico.

L’indicatore mostra 3 elementi grafici che si muovono in maniera oscillatoria attorno allo zero: la linea MACD, la linea del segnale e l’istogramma. Vediamo di approfondire il significato di ognuno di essi:

1. La linea MACD ( formata da EMA a 12 periodi – EMA a 26 periodi) aiuta i trader a determinare le imminenti tendenze del mercato rialzista e ribassista.
2. La linea di segnale (formata da EMA a 9 periodi della linea MACD) aiuta a individuare i punti di entrata e uscita dal mercato.
3. L’istogramma (formato da Linea MACD – Linea di segnale) fornisce una rappresentazione grafica della convergenza e divergenza delle due linee precedenti.

A seconda del movimento delle medie mobili esponenziali (EMA), la correlazione tra di esse può essere divergente o convergente. La divergenza si verifica quando entrambi si allontanano l’uno dall’altro, mentre la convergenza si verifica quando si avvicinano.

MACD trading spiegazione

Il MACD è uno degli indicatori di trading più efficaci in assoluto, uno strumento molto completo, che mostra una serie di segnali ad un trader capace di leggerli.

Per fare trading con questo oscillatore di momentum serve esperienza e una buona conoscenza dell’analisi tecnica.

Ci sono strategie di trading basate esclusivamente su questo indicatore, che è in grado di prevedere le inversioni di tendenza e segnalare anche i livelli di prezzo più opportuni per entrare o uscire dal mercato.

In effetti il MACD mostra 3 tipi di indicazioni che derivano dall’incrocio della linea di segnale, dall’incrocio della linea dello zero e dalla divergenza delle linee. 

Ecco su cosa porre la vostra attenzione:

• Il punto di incrocio : se il MACD supera lo zero, il segnale è rialzista. Se passa sotto lo zero, indica che i ribassisti stanno avendo la meglio.
• La direzione della linea: se il MACD scende da sopra lo zero, allora questo è un segnale ribassista. D’altra parte, se risale da sotto lo zero, è da considerare un segnale rialzista.
• La direzione dell’incrocio : se il MACD attraversa dal basso verso l’alto, il segnale è rialzista e viceversa. Più è lontano dallo zero, più è forte il segnale generato.

Ora potrà sembrarvi molto complesso ma dovete fare pratica se volete imparare ad utilizzare al meglio il MACD nelle vostre strategie operative.

Seguite le nostre fasi di apprendimento e vedrete che alla fine sarete pienamente padroni di questo oscillatore.

Limitazioni del MACD

Nonostante l’indicatore MACD sia uno strumento di analisi tecnica ampiamente utilizzato e rispettato, presenta delle limitazioni intrinseche che i trader devono comprendere e considerare attentamente per ottimizzare l’efficacia delle proprie strategie di trading.

Queste limitazioni non sminuiscono il valore del MACD come indicatore, ma sottolineano l’importanza di un approccio olistico e multistrumentale all’analisi dei mercati finanziari.

Ritardo nei Segnali

Una delle criticità maggiormente riconosciute del MACD è la sua natura di indicatore in ritardo. Essendo costruito su medie mobili che si basano su prezzi storici, il MACD può generare segnali dopo che un movimento significativo di prezzo è già avvenuto.

Questo ritardo implica che, in mercati rapidamente volatili o in fasi di bruschi cambiamenti di trend, i trader potrebbero entrare o uscire da posizioni non nel momento ottimale, potenzialmente riducendo la redditività o aumentando le perdite su determinate operazioni.

Falsi Segnali in Mercati Laterali

Il MACD tende a essere più affidabile in contesti di mercato caratterizzati da trend ben definiti. Tuttavia, in fasi di mercato laterali o in assenza di una direzione chiara, può generare falsi segnali.

Questo accade perché le fluttuazioni di prezzo minori possono causare incroci frequenti delle linee del MACD e della linea di segnale, suggerendo potenziali opportunità di trading che non sono supportate da una reale forza o debolezza di mercato.

In tali condizioni, l’uso del MACD richiede un’interpretazione più cauta e, idealmente, dovrebbe essere complementato con altri indicatori o metodologie di analisi per confermare i segnali di trading.

Soggettività nell’Interpretazione delle Divergenze

Le divergenze tra il MACD e il prezzo di un asset sono considerate potenti segnali di un imminente cambiamento di trend. Tuttavia, l’identificazione e l’interpretazione delle divergenze richiedono un certo grado di soggettività e esperienza.

Non esiste un criterio univoco per determinare la validità di una divergenza, e differenti trader possono giungere a conclusioni diverse analizzando lo stesso grafico. Questo aspetto sottolinea l’importanza di integrare l’analisi delle divergenze con altre conferme tecniche o fondamentali prima di prendere decisioni di trading.

Mentre l’indicatore MACD rimane uno strumento prezioso nell’arsenale dei trader tecnici, la consapevolezza delle sue limitazioni è cruciale per il suo utilizzo efficace.

La combinazione del MACD con altre forme di analisi tecnica, come i pattern grafici, i livelli di supporto e resistenza, e l’analisi dei volumi, può aiutare a mitigare alcune di queste limitazioni, fornendo una visione di mercato più equilibrata e multidimensionale. In ultima analisi, il successo nell’uso del MACD, come per ogni strumento di analisi, risiede nella capacità del trader di applicarlo all’interno di un contesto di mercato ben compreso e di una strategia di trading coerente e ben testata.

Altri indicatori tecnici

• Indicatore TSF
• Indicatore On Balance
• Indicatore Aroon
• Indicatore Media Mobile
• Indicatore Bande di Bolliger
• Indicatore Onde di Elliott
• Indicatore Trendline
• Indicatore Fibonacci
• Indicatore Rsi
• Indicatore Pivot Point
• Indicatore supporti e resistenze
• Indicatore ADX

Conclusioni

Sviluppato da Gerald Appel alla fine degli anni settanta, l’oscillatore Moving Average Convergence/Divergence è uno degli indicatori di momentum più semplici ed efficaci in assoluto.

Il MACD mostra due linee che seguono il trend, le medie mobili esponenziali e le inserisce entrambe in un oscillatore che offre numerosi segnali operativi.

Questa sua caratteristica duplice di indicatore e oscillatore allo stesso tempo lo rende uno strumento molto utile, che offre il meglio di entrambi i mondi: trend following e momentum.

Il MACD fluttua sopra e sotto la linea dello zero quando le medie mobili convergono, si incrociano e divergono. I trader possono cercare i crossover della linea di segnale, i crossover della linea centrale e le divergenze per generare segnali. Ma ricordatevi che anche se oscilla, questo indicatore non è adatto a determinare i momenti di ipercomprato o ipervenduto.

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